徐洪才博士《资本市场与金融创新》课程大纲
一、课程背景与目标
二、课程核心内容
模块一：资本市场基础理论与运作机制
1、资本市场本质与功能
定义、分类（股票/债券/衍生品市场）及在资源配置中的核心作用。
中国多层次资本市场体系（主板、科创板、北交所、区域性股权市场）的定位与协同。
2、市场参与者与交易机制
投资者结构（机构投资者、个人投资者、外资）与行为分析。
交易制度（竞价机制、做市商制度、大宗交易）与市场流动性管理。
3、监管框架与政策导向
证监会、交易所、行业协会的监管职责与协作。
注册制改革、退市制度、信息披露要求等最新政策解读。
模块二：金融创新工具与产品设计
1、衍生品市场与风险管理
期货、期权、互换等衍生品的定价原理与套期保值策略。
案例：股指期货对冲系统性风险、期权组合优化收益结构。
2、结构化金融产品创新
资产证券化（ABS）的运作流程与案例分析（如住房抵押贷款证券化）。
绿色金融产品（碳中和债券、ESG基金）的设计逻辑与市场前景。
3、金融科技赋能资本市场
大数据、人工智能在投资决策、智能投顾、风险预警中的应用。
区块链技术对证券发行与交易结算的变革潜力。
模块三：资本市场与企业投融资策略
1、企业融资渠道与成本优化
股权融资（IPO、增发、并购重组）与债权融资（公司债、可转债）的权衡。
案例：科技型企业科创板上市路径与估值定价。
2、并购重组与价值创造
并购动因、交易结构设计（现金/股权支付）与反并购策略。
案例：跨境并购的协同效应分析与整合风险防控。
3、投资者关系管理与市值管理
信息披露、路演策略与投资者沟通技巧。
市值管理工具（股份回购、股权激励）的合规运用。
模块四：风险防控与监管科技（RegTech）
1、系统性风险识别与监测
流动性风险、信用风险、市场风险的传导机制与预警指标。
案例：2015年股灾的流动性危机与政策应对。
2、金融创新与监管沙盒
监管沙盒的运作模式与试点案例（如英国、新加坡经验）。
中国金融科技创新监管工具的实践与挑战。
3、跨境资本流动与宏观审慎管理
资本账户开放、汇率市场化与跨境资本流动监测框架。
案例：美联储加息周期对新兴市场资本流动的影响。
三、课程特色与教学方法
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理论结合实践：穿插徐洪才教授主持的国家级课题成果（如《亚投行战略定位研究》）及典型案例分析。
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互动研讨：分组讨论“注册制下企业上市策略”“金融科技如何重塑投行业务”等热点议题。
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前沿视角：结合2025年政府工作报告中的资本市场政策导向，预测未来3-5年改革趋势。
四、适用对象
嘉宾演讲授课电话：13811229543（工作日8:30-18:00，仅限演讲其他勿扰）
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