《资本市场与公司融资决策》
【课程介绍】
《资本市场与公司融资决策》是一门研究公司如何有效配置财务资源的课 程。该课程的主要目的在于让公司的 CEO 和CFO 在公司组织中如何通过融资 决策为公司创造价值。课程的主要内容包括：中国资本市场最新现状、公司融 资方式比较、股权融资的机遇与价值、私募融资的尽职调查、私募融资的估值 模型以及私募融资的对赌协议等。结合中国上市公司实际案例，解读公司融资 决策。
【课程收益】
1 ．系统介绍公司债务融资与权益融资的理论知识
2 ．掌握融资方式选择关键要点以及中国情境“哈佛范式”案例分享
3 ．培养学员从战略层面统筹规划、制定公司融资决策的能力
【课程对象】
公司董事长、总经理、财务总监及其他公司高管、公司投融资相关部门负 责人
【师资介绍】
邓路博士，现为北京航空航天大学经济管理学院会计系教授、博士生导师， 北航深圳研究院副院长，University of Southern California 访问学者，财政部全国 高端会计人才，中国会计学会理事。
主要研究领域：公司财务与资本市场，已在 Journal of Corporate Finance 、 British Journal of Management、《管理世界》、《管理科学学报》、《金融研究》、《会 计研究》等国内外权威期刊发表 50 余篇学术论文，先后主持和完成 5 项国家自 然科学基金项目，荣获全国商业科技进步奖一等奖、首届教育部全国优秀教材二 等奖（《高级财务管理学》）、北京市教委课程思政示范课程、教学名师（《公司理 财》）、“北京市普通高等学校优秀本科生毕业论文 ”优秀指导教师，已完成 23 篇教学案例先后荣获全国“百篇优秀管理案例 ”、全国“会计硕士优秀教学案 例 ”、全国“金融硕士优秀教学案例 ”。
近年来，多次为中航工业、国家电网、 南方电网、中国大唐、长江三峡、中 核集团、中国海油、中国移动、中国联通、中国电建、中国建筑、中车集团、中 交集团、百度、光大银行、民生银行、招商银行、广发银行、贵州茅台、北京城 建、北京金隅等多家央企及上市公司提供咨询与培训，讲授公司财务与报表分析、 证券市场与资本运营、公司治理与股权激励等相关课程。
长期担任清华大学、北京大学、中国人民大学、浙江大学、厦门大学等多所 高校 EMBA 及总裁班授课教师，担任多家上市公司独立董事。
【课程内容】
1 、中国资本市场最新现状
（1）2023 年中国资本市场 IPO 发行情况
（2）IPO 被否原因列举
（3）理想的上市公司构架
2、公司融资方式比较
（1）资本结构的三大经典理论（权衡理论、优序融资理论、市场时机理论）
（2）影响公司融资方式的主要因素
3 、股权融资的机遇与价值
（1）IPO 板块定位
（2）主板/科创板/创业板/北交所 IPO 财务指标对比
（3）配股/公开增发/定向增发/可转换公司债券融资对比
（4）重组上市
（5）分拆上市
4 、私募融资的尽职调查
（1）尽职调查前的准备工作
（2）尽职调查的核心要点
（3）尽职调查的“9 字法则”
5 、私募融资的估值模型
（1）三种基本的估值方法及优缺点
（2）影响估值参数的财务分析
6 、私募融资的对赌协议
（1）对赌协议的优势和弊端
（2）常见的对赌协议条款
（3）IPO 对赌协议豁免条件
7、“哈佛范式”深度案例分析：中鼎股份：可转债发行与回售危机应对
（1）中鼎股份为什么要进行本次再融资？之前的定向增发是否实现了预期 目标？
（2）面对上市公司可选择的几种再融资方式，中鼎股份是如何抉择的？主 要依据是什么？
（3）在第一次触发可转债回售条款时，中鼎股份的应对措施是什么？为了 顺利实现向下修正转股价格，公司做了哪些努力？
（4）当中鼎股份再次面临回售危机时，公司又采取了哪些措施应对？上述 措施与向下修正转股价格相比，主要动机是什么？
（5）如果你是公司的 CEO，你是否也会选择发行可转债实现再融资？如果 选择可转债融资，在面临回售危机时，你会采取哪些措施？
8 、“哈佛范式 ”深度案例分析：山煤国际：市场时机对借壳上市至关重要？
（1）山煤国际选择中油化建作为借壳上市的动因？中油化建控股股东为何 愿意出售壳资源？
（2）山煤国际为何不选择现金收购而是资产置换的方式取得控制权？
（3）山煤国际两次定向增发的发行对象有何不同？这种安排是否符合控股 股东利益最大化？请给出具体的分析理由。
（4）结合公司股价市场表现和财务绩效，请从市场时机视角对本案例进行 评价。
邀请老师授课：联系客服电话：13811229543（工作日8:30-18:00，仅邀约嘉宾出席演讲，其他需求勿扰）
免责声明：以上内容（包括文字、图片、视频）为用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。如涉及版权问题，请联系我们并提供版权证明，我们将立即删除！
